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有名な株の本「ゾーン」に記載されている成功する投資の条件

ある銘柄の業績と、業種をよく理解しておけば、関連ニュースが出た時に株価への影響度を判断できるようになります。

また、ある銘柄の株価が上昇する可能性を把握しておけば、市場全体が下落しているときにも、恐れずに買い増しができます。

ちなみにウォーレン・バフェットは、株式を保有することはその企業を買収することと同じと考えていました。

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彼が言った言葉に「どれだけ才能があってしかも努力しようとも、成就するまでに一定の時間を必要とすることがある」というのがあります。

どんなに有望に思える銘柄で、しかも絶好のタイミングで買えたとしてもその判断が正しかったとわかるまでには時間が必要ということなのです。

マーケットはすぐには水準是正の動きをしないし、だからこそミスプライスした株価で買えることがあるのです。

個人投資家が機関投資家に対して優位性があるのは、時間をかけて長期投資できるところなのです。

機関投資家は長期投資でだらだら保有することはできず、多くのファンドマネージャーは四半期ごとに運用成績を評価されるので短期投資のプレッシャーがのしかかっているのです。

暴落で買ってリバウンドで上昇する前に、意に反してポジションを清算しなくてはならないことも少なくないです。

機関投資家も陥る罠は、買いも売りも皆で同じような行動をとってしまう傾向があることです。

他の有名なファンドマネージャーの真似をして、組み入れる銘柄を変えてみたり、皆が空売りしている銘柄を売るという具合です。

投資することを本業としている機関投資家の最大の問題は、彼らが保身に走ること。

そして管理されすぎているということです。

もっとも、個人投資家にとってもマイナス面があり、それは自分一人で考える我々は反対意見を言ってくれる人がいないことです。

客観的に銘柄分析できなくなって、思い込みで投資判断をしてしまうリスクがあります。

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つまり、一時的な感情で投げ売りしたり、暴騰した時に買ったりしないように気をつける必要があるということです。

有名な株の本、「ゾーン」によると、成功する投資には3つの要素が必要であると記載されています。

経験則と知識、そして感情のコントロールです。

企業の清算価値を探るためには、企業会計の最低限の知識は必要です。

同じ相場は二度とこないと言われていますが、ある程度似たパターンも繰り返すので、経験則も重要です。

しかし、それ以上に重要なのは、規律の厳守と感情のコントロールです。

ウォーレン・バフェットは、ずば抜けたIQやビジネスの才能、あるいはインサイダー情報は必要なものではないと言っています。

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必要なのは、正常な知性と、その決断が感情によって左右されないことが重要としています。

株式投資の世界では、投資の実績が運用資産の増減に直結してしまいます。

そのため、ほとんどの人は感情に流された売買をしてしまうのです。

多くのパターンで、買いのタイミングは値上がり中に興奮して決定してしまい、売りのタイミングは損失を出して落ち込んでいるときにしてしまいがちです。

行動経済学によると、人間は利益から得る好影響よりも、損失を被ったときに感じる悪影響の方が大きいのです。

本質的には、株式投資は損をするようにできているといえます。

 

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